我国是世界最大的黄金生产和消费国，投资黄金被认为是风险最低的传统理财方式之一。然而，日前，多地证监部门联合查处的一起黄金非法经营案件中，一家从经营资质到投资方式均违法、违规的“贵金属交易所”，让福建、北京、上海、河北等地近4万名投资者面临几乎血本无归的境况。

一用户10天亏逾12万元

  据中国证监会福建省监管局披露，总部位于湖南、业务遍及全国的维财大宗贵金属交易所有限公司，是引发多地黄金投资者巨亏的炒金黑平台。涉案规模之大、范围之广近年罕见。

国家工商总局的全国工商企业信息公示系统信息显示，2010年2月成立的湖南维财贵金属交易所，未经任何金融监管部门审批，从成立到被查处时，全国注册用户达到3.9万人，发展了27个省级代理商。

记者了解到，仅在福建省，维财贵金属交易所下属的“代理公司”就以实物贵金属交易为名，累计非法成交贵金属期货交易585.96亿元，大量消费者陷入了投资陷阱。

记者获取的一份《“维财金”交易手册》中规定，“维财金”通过类似炒股、期货的交易软件销售，投资者可像买卖股票一样，从行情涨跌赚取差价，交易所和代理公司则按交易量收取佣金。但在实际中，这一交易方式让炒金黑平台大赚佣金，消费者频频巨亏。据办案人员介绍，炒金黑平台在交易软件的设计中，通过技术手段操纵价格，导致客户频繁交易，产生高额手续费“自肥”。

  “金价上涨时你卖不出，亏损时系统却帮你自动下单。”41岁的浙江衢州籍投资者黄先生介绍，他先后投入了13万元购买“维财金”，其中一次在“短短10天里就亏掉12万多元，账户只剩下7000多元”。

与投资者巨亏相对的是，这家花2000万元注册资金开办的黑平台，通过黄金期货交易向投资者收取手续费、递延费等各种佣金达数亿元。

揭露三大理财欺诈手法

  近年来，我国多地连续发生贵金属欺诈投资、非法期货案件，涉案金额频创新高：2006年案发的上海“联泰黄金投资案”，是全国首例黄金非法期货交易案，非法成交金额达239亿元。2009年，浙江警方侦破涉案金额580余亿元的“世纪黄金投资案”。2015年春节前夕，河北、北京等地也有类似案件被查处。

记者调查发现，标榜“躺着赚钱”的个人贵金属投资，正成为理财欺诈的高发区：

——手法一：肆意采取高杠杆，“一块钱能炒百元金”带来高风险。炒金黑平台普遍宣称，消费者投入极少量本金，就能通过拆借，用更多钱“借钱炒金”从事黄金理财。

以“维财金”为例，投资的资金杠杆高达100倍，相当于“一块钱能炒百元金”。业内人士表示，这种方式是为迎合散户“以小博大”的心理。“一旦亏损比例超过本金，立刻会被强行停止交易止损，本金全归黑平台。”上海华荣律师事务所合伙人许峰说。

——手法二：采取高息“回购”，以保本保息诱惑消费者。今年1月31日，河北省廊坊市警方披露，涉及全国多个省市的黄金佳投资集团涉嫌非法集资案告破，3.6万余人报案。据了解，不法分子打着销售“迷你小金条”的旗号，劝说顾客不进行交割、将金条寄存在交易平台，每年可按销售价给15％的年利息，实质就是高息向公众借贷。

——手法三：伪装“伦敦金”、“香港金”公开揽客，门槛低、无资质。“仅在长三角地区，各种地下炒金公司数量至少有数千家。”中国人民银行下属的一家合法黄金交易所负责人介绍，一些地下代理公司就是租个酒店房间办公，靠打电话揽客，经营门槛很低。

记者调查发现，尽管涉案金额达到数百亿元，湖南维财贵金属交易所却只是两名自然人注册开设的“夫妻店”。一些黑平台宣称，消费者购买的“纸黄金”来自伦敦国际金融期货交易所，实际上其根本不是“伦敦金”的合法代理商，交易行情数据也是捏造的。（据新华社北京3月25日电）